Reprise de PME : la banque finance, mais demande votre caution personnelle

Vous rachetez une PME. La banque finance. Et au moment de signer, elle vous demande votre caution personnelle. Pas celle de l’entreprise. La vôtre.

C’est le malentendu le plus fréquent chez un primo-repreneur. On monte une holding, on se dit que c’est elle qui porte la dette, que le risque est cloisonné. Sauf que la banque, elle, ne prête pas à une coquille créée hier sans actif. Elle prête à un homme et à son patrimoine. La maison entre souvent dans l’équation.

Ce qui se négocie là n’est pas un détail technique : c’est la part de votre vie personnelle que vous mettez en jeu. Et beaucoup l’ignorent : la Garantie Transmission de Bpifrance couvre 50 à 70 % du prêt bancaire, et le Prêt Croissance Transmission se fait sans caution personnelle. Autant d’exposition en moins sur vos épaules.

Avant de signer le term sheet, ne discutez pas seulement le taux. Discutez la garantie. Demandez ce qui peut être adossé à un dispositif public plutôt qu’à votre patrimoine.

Repreneurs : la première fois, saviez-vous précisément ce que vous engagiez à titre personnel ?

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